[ad_1]
న్యూఢిల్లీ: అమ్మకాలు ఊపందుకున్నాయి అదానీ గ్రూప్ అంటువ్యాధిని అరికట్టడానికి ప్రయత్నాలు చేసినప్పటికీ షేర్లు మూడవ వారంలో కొనసాగుతున్నాయి, ఆప్షన్ మార్కెట్‌లలో పందెం యొక్క ఊపందుకుంది, ఇది ట్రేడర్‌లకు క్షీణత ఎంతకాలం కొనసాగుతుందనే దానిపై ఆధారాలు ఇవ్వవచ్చు.
సమూహం యొక్క 10 స్టాక్‌లలో ఆరు సోమవారం పడిపోయాయి, US షార్ట్ సెల్లర్ నుండి నష్టాలు పెరిగాయి హిండెన్‌బర్గ్ పరిశోధన జనవరి 24న దాదాపు $117 బిలియన్లకు సమ్మేళనంపై మోసం ఆరోపణలు చేసింది. బిలియనీర్ గౌతమ్ అదానీ మరియు అతని కుటుంబం పెట్టుబడిదారుల ఆందోళనలను తగ్గించడానికి షేర్ల మద్దతుతో $1.11 బిలియన్ల రుణాలను ముందస్తుగా చెల్లించిందని సమూహం సోమవారం ఒక ప్రకటనలో తెలిపింది.
కింది నాలుగు చార్ట్‌లు ఆప్షన్‌ల మార్కెట్‌ను ఎలా ఉంచాలో చూపుతాయి మరియు సమూహం యొక్క షేర్ల కోసం వ్యూహాత్మక దృక్పథంపై పెట్టుబడిదారులకు మార్గనిర్దేశం చేసే అవకాశం ఉన్న కొన్ని ధర స్థాయిలను ప్రదర్శిస్తుంది:
1. ఎంపిక ‘గోడలు’
ఫ్లాగ్‌షిప్‌లో షేర్లు అదానీ ఎంటర్‌ప్రైజెస్ లిమిటెడ్ జనవరి 24న హిండెన్‌బర్గ్ తన షార్ట్ సెల్లింగ్ రిపోర్ట్‌ను ప్రచురించినప్పటి నుండి దాదాపు 50% పడిపోయింది, ఇది అంతర్లీన డెరివేటివ్‌లను కలిగి ఉన్న గ్రూప్‌లోని నాలుగు స్టాక్‌లలో బాగా క్షీణించింది. అయినప్పటికీ, వారు శుక్రవారం నాడు తమ ఇంట్రాడే కనిష్ట స్థాయి 1,017 రూపాయల నుండి తిరిగి పుంజుకున్నారు.
బ్లూమ్‌బెర్గ్ సంకలనం చేసిన డేటా ఆధారంగా ఫిబ్రవరిలో గడువు ముగుస్తున్న పుట్ ఆప్షన్‌ల అత్యధిక సాంద్రత 1,000 మరియు 1,100 స్థాయిల మధ్య ఉన్నందున శుక్రవారం కనిష్ఠం గుర్తించదగినది. షేరు అంతకంటే దిగువన పడితే అమ్మకాల ఒత్తిడి పెరగవచ్చు.
అదేవిధంగా, ప్రస్తుత ట్రేడింగ్ శ్రేణిలో అగ్రస్థానం 2,500 మరియు 3,000 మధ్య ఉన్నట్లు కనిపిస్తోంది, ఇక్కడ కాల్ ఆప్షన్‌ల యొక్క గొప్ప క్లస్టర్ ఉంది, ఇది స్టాక్‌లు సమ్మెలకు మించి ర్యాలీ చేస్తే పెట్టుబడిదారులు ఆ స్థాయిల చుట్టూ కొనుగోలు చేయగలరని సూచిస్తుంది, బ్లూమ్‌బెర్గ్ సంకలనం చేసిన డేటా.
పుట్‌లు మరియు కాల్‌ల గడువు ఫిబ్రవరి 23తో ముగుస్తుంది, దాదాపు రెండు వారాల వ్యవధిలో గొడవకు వేదిక అవుతుంది.
2. పుట్-కాల్ నిష్పత్తి
అదానీ ఎంటర్‌ప్రైజెస్‌లో పుట్-టు-కాల్ ఆప్షన్‌ల నిష్పత్తి ఓపెన్ ఇంట్రెస్ట్ ద్వారా కొలవబడినది గత వారం రూట్ మధ్య ఆరు నెలల కనిష్టానికి పడిపోయింది, క్లుప్తంగా 24-నెలల సగటు కంటే రెండు ప్రామాణిక వ్యత్యాసాలకు పడిపోయింది. రిగ్రెషన్ విశ్లేషణ ఆధారంగా బ్లూమ్‌బెర్గ్ సంకలనం చేసిన డేటా ప్రకారం, నిష్పత్తి గతంలో ఆ స్థాయిని ఉల్లంఘించినప్పుడల్లా, షేర్లలో రివర్సల్ జరిగింది.
సమూహం యొక్క ఫ్లాగ్‌షిప్ ఎంటిటీకి పుట్-కాల్ నిష్పత్తిలో క్షీణత పుట్‌లకు సంబంధించి మరిన్ని కాల్‌లు సృష్టించబడిన ఫలితంగా ఉంది, ఇది కాల్‌లను విక్రయించే సంస్థలకు స్టాక్ పక్కకు కదులుతుందని లేదా తక్కువగా కొనసాగుతుందని నమ్మకంగా ఉందని సూచిస్తుంది. అయితే అదే సమయంలో, ఒక దిశకు అనుకూలంగా మార్కెట్ చాలా నమ్మకంగా ఉన్నప్పుడు, రివర్స్ జరుగుతుందని చరిత్ర చూపిస్తుంది.
3. సమగ్ర స్థానాలు
అనుబంధిత డెరివేటివ్‌లను కలిగి ఉన్న నాలుగు అదానీ గ్రూప్ స్టాక్‌ల కలయిక కోసం మొత్తం పుట్-కాల్ నిష్పత్తి – అదానీ ఎంటర్‌ప్రైజెస్, అదానీ పోర్ట్స్ & స్పెషల్ ఎకనామిక్ జోన్ లిమిటెడ్, ACC లిమిటెడ్ మరియు అంబుజా సిమెంట్స్ లిమిటెడ్ – ఇంకా స్థాయికి చేరుకోలేదు. విపరీతంగా పరిగణించబడుతుంది. విస్తృత సమూహ ప్రాతిపదికన, పునరుద్ధరణ ఇప్పటికీ అమలు చేయడానికి స్థలాన్ని కలిగి ఉండవచ్చు.
అదానీ పోర్ట్స్ మరియు ACC రెండూ సోమవారం రెండో రోజు కూడా పెరిగాయి.
ఓపెన్ ఇంటరెస్ట్ ఆధారంగా గ్రూప్‌కి కలిపిన పుట్-కాల్ నిష్పత్తి గత వారం 0.89 వద్ద ముగిసింది, రెండేళ్ల సగటు కంటే రెండు ప్రామాణిక విచలనాలు ఎక్కువ. నిష్పత్తిని మూడు ప్రామాణిక విచలనాల స్థాయికి నెట్టడం అంటే పుట్ ఆప్షన్‌ల అమ్మకందారులు తదుపరి ర్యాలీపై అధిక నమ్మకంతో ఉన్నారని అర్థం, ఇది పుల్‌బ్యాక్‌కు మార్గం సుగమం చేస్తుంది.
4. సాంకేతిక స్థానం
అదానీ ఎంటర్‌ప్రైజెస్ గత శుక్రవారం సెట్ చేసిన కనిష్ట స్థాయి అనేక మద్దతు స్థాయిలను కలిగి ఉన్నందున సాంకేతిక కోణం నుండి కూడా ముఖ్యమైనది. కనిష్టంగా ఉన్న ప్రాంతం 2020 ప్రారంభం నుండి డిసెంబర్ రికార్డు గరిష్ట స్థాయికి స్టాక్ యొక్క 3,500% ర్యాలీలో 78.6% ఫైబొనాక్సీ రీట్రేస్‌మెంట్ స్థాయిని కలిగి ఉంది మరియు మహమ్మారి దిగువ నుండి వాల్యూమ్-వెయిటెడ్ సగటు ధర కూడా ఇక్కడ ఉంది.
పైకి, 2021 మరియు 2022 నుండి “ధ్రువణ స్థాయిలు” అని పిలవబడే చోట షేర్లు 1,720 మరియు 1,920 మధ్య ప్రతిఘటనను ఎదుర్కొనే అవకాశం ఉంది. ఆ అడ్డంకులను అధిగమించడంలో ఏదైనా వైఫల్యం, ఆ తర్వాత దాదాపు ఫిబొనాక్సీ మద్దతు స్థాయి కంటే తక్కువ విరామం ఉంటుంది. 988 ఎలుగుబంట్లకు మరింత ధైర్యం కలిగించవచ్చు. అలా జరిగితే, షేర్లు 88.6% ఫిబొనాక్సీ రీట్రేస్‌మెంట్ లైన్ వద్ద మద్దతు వరకు స్లైడ్ కావచ్చు, దాదాపు 580 వద్ద, శుక్రవారం ముగింపు కంటే 60% కంటే ఎక్కువ తగ్గుతుంది.
“స్కై-హై వాల్యుయేషన్‌ల తర్వాత స్టాక్‌లు సంక్షోభంలో చిక్కుకున్నప్పుడు, తదుపరి బుల్ మార్కెట్ ప్రారంభం కావడానికి ముందు ప్రతికూల సెంటిమెంట్‌ను తగ్గించుకోవడానికి వారికి సమయం అవసరమని గుర్తుంచుకోవడం ముఖ్యం” అని కాష్థెచాస్‌లోని చీఫ్ మార్కెట్ టెక్నీషియన్ జై బాలా అన్నారు. com, ఒక స్వతంత్ర మార్కెట్ సలహా సంస్థ. తదుపరి వ్యూహాత్మక ఎత్తుగడ యొక్క పాత్ర దీర్ఘకాల ఫ్రేమ్ చార్ట్‌లలో ఎంత నష్టం జరిగిందనే దాని గురించి సూచనను అందిస్తుంది, అతను చెప్పాడు.
సమూహం యొక్క 10 స్టాక్‌లలో ఆరు సోమవారం పడిపోయాయి, US షార్ట్ సెల్లర్ నుండి నష్టాలు పెరిగాయి హిండెన్‌బర్గ్ పరిశోధన జనవరి 24న దాదాపు $117 బిలియన్లకు సమ్మేళనంపై మోసం ఆరోపణలు చేసింది. బిలియనీర్ గౌతమ్ అదానీ మరియు అతని కుటుంబం పెట్టుబడిదారుల ఆందోళనలను తగ్గించడానికి షేర్ల మద్దతుతో $1.11 బిలియన్ల రుణాలను ముందస్తుగా చెల్లించిందని సమూహం సోమవారం ఒక ప్రకటనలో తెలిపింది.
కింది నాలుగు చార్ట్‌లు ఆప్షన్‌ల మార్కెట్‌ను ఎలా ఉంచాలో చూపుతాయి మరియు సమూహం యొక్క షేర్ల కోసం వ్యూహాత్మక దృక్పథంపై పెట్టుబడిదారులకు మార్గనిర్దేశం చేసే అవకాశం ఉన్న కొన్ని ధర స్థాయిలను ప్రదర్శిస్తుంది:
1. ఎంపిక ‘గోడలు’
ఫ్లాగ్‌షిప్‌లో షేర్లు అదానీ ఎంటర్‌ప్రైజెస్ లిమిటెడ్ జనవరి 24న హిండెన్‌బర్గ్ తన షార్ట్ సెల్లింగ్ రిపోర్ట్‌ను ప్రచురించినప్పటి నుండి దాదాపు 50% పడిపోయింది, ఇది అంతర్లీన డెరివేటివ్‌లను కలిగి ఉన్న గ్రూప్‌లోని నాలుగు స్టాక్‌లలో బాగా క్షీణించింది. అయినప్పటికీ, వారు శుక్రవారం నాడు తమ ఇంట్రాడే కనిష్ట స్థాయి 1,017 రూపాయల నుండి తిరిగి పుంజుకున్నారు.
బ్లూమ్‌బెర్గ్ సంకలనం చేసిన డేటా ఆధారంగా ఫిబ్రవరిలో గడువు ముగుస్తున్న పుట్ ఆప్షన్‌ల అత్యధిక సాంద్రత 1,000 మరియు 1,100 స్థాయిల మధ్య ఉన్నందున శుక్రవారం కనిష్ఠం గుర్తించదగినది. షేరు అంతకంటే దిగువన పడితే అమ్మకాల ఒత్తిడి పెరగవచ్చు.
అదేవిధంగా, ప్రస్తుత ట్రేడింగ్ శ్రేణిలో అగ్రస్థానం 2,500 మరియు 3,000 మధ్య ఉన్నట్లు కనిపిస్తోంది, ఇక్కడ కాల్ ఆప్షన్‌ల యొక్క గొప్ప క్లస్టర్ ఉంది, ఇది స్టాక్‌లు సమ్మెలకు మించి ర్యాలీ చేస్తే పెట్టుబడిదారులు ఆ స్థాయిల చుట్టూ కొనుగోలు చేయగలరని సూచిస్తుంది, బ్లూమ్‌బెర్గ్ సంకలనం చేసిన డేటా.
పుట్‌లు మరియు కాల్‌ల గడువు ఫిబ్రవరి 23తో ముగుస్తుంది, దాదాపు రెండు వారాల వ్యవధిలో గొడవకు వేదిక అవుతుంది.
2. పుట్-కాల్ నిష్పత్తి
అదానీ ఎంటర్‌ప్రైజెస్‌లో పుట్-టు-కాల్ ఆప్షన్‌ల నిష్పత్తి ఓపెన్ ఇంట్రెస్ట్ ద్వారా కొలవబడినది గత వారం రూట్ మధ్య ఆరు నెలల కనిష్టానికి పడిపోయింది, క్లుప్తంగా 24-నెలల సగటు కంటే రెండు ప్రామాణిక వ్యత్యాసాలకు పడిపోయింది. రిగ్రెషన్ విశ్లేషణ ఆధారంగా బ్లూమ్‌బెర్గ్ సంకలనం చేసిన డేటా ప్రకారం, నిష్పత్తి గతంలో ఆ స్థాయిని ఉల్లంఘించినప్పుడల్లా, షేర్లలో రివర్సల్ జరిగింది.
సమూహం యొక్క ఫ్లాగ్‌షిప్ ఎంటిటీకి పుట్-కాల్ నిష్పత్తిలో క్షీణత పుట్‌లకు సంబంధించి మరిన్ని కాల్‌లు సృష్టించబడిన ఫలితంగా ఉంది, ఇది కాల్‌లను విక్రయించే సంస్థలకు స్టాక్ పక్కకు కదులుతుందని లేదా తక్కువగా కొనసాగుతుందని నమ్మకంగా ఉందని సూచిస్తుంది. అయితే అదే సమయంలో, ఒక దిశకు అనుకూలంగా మార్కెట్ చాలా నమ్మకంగా ఉన్నప్పుడు, రివర్స్ జరుగుతుందని చరిత్ర చూపిస్తుంది.
3. సమగ్ర స్థానాలు
అనుబంధిత డెరివేటివ్‌లను కలిగి ఉన్న నాలుగు అదానీ గ్రూప్ స్టాక్‌ల కలయిక కోసం మొత్తం పుట్-కాల్ నిష్పత్తి – అదానీ ఎంటర్‌ప్రైజెస్, అదానీ పోర్ట్స్ & స్పెషల్ ఎకనామిక్ జోన్ లిమిటెడ్, ACC లిమిటెడ్ మరియు అంబుజా సిమెంట్స్ లిమిటెడ్ – ఇంకా స్థాయికి చేరుకోలేదు. విపరీతంగా పరిగణించబడుతుంది. విస్తృత సమూహ ప్రాతిపదికన, పునరుద్ధరణ ఇప్పటికీ అమలు చేయడానికి స్థలాన్ని కలిగి ఉండవచ్చు.
అదానీ పోర్ట్స్ మరియు ACC రెండూ సోమవారం రెండో రోజు కూడా పెరిగాయి.
ఓపెన్ ఇంటరెస్ట్ ఆధారంగా గ్రూప్‌కి కలిపిన పుట్-కాల్ నిష్పత్తి గత వారం 0.89 వద్ద ముగిసింది, రెండేళ్ల సగటు కంటే రెండు ప్రామాణిక విచలనాలు ఎక్కువ. నిష్పత్తిని మూడు ప్రామాణిక విచలనాల స్థాయికి నెట్టడం అంటే పుట్ ఆప్షన్‌ల అమ్మకందారులు తదుపరి ర్యాలీపై అధిక నమ్మకంతో ఉన్నారని అర్థం, ఇది పుల్‌బ్యాక్‌కు మార్గం సుగమం చేస్తుంది.
4. సాంకేతిక స్థానం
అదానీ ఎంటర్‌ప్రైజెస్ గత శుక్రవారం సెట్ చేసిన కనిష్ట స్థాయి అనేక మద్దతు స్థాయిలను కలిగి ఉన్నందున సాంకేతిక కోణం నుండి కూడా ముఖ్యమైనది. కనిష్టంగా ఉన్న ప్రాంతం 2020 ప్రారంభం నుండి డిసెంబర్ రికార్డు గరిష్ట స్థాయికి స్టాక్ యొక్క 3,500% ర్యాలీలో 78.6% ఫైబొనాక్సీ రీట్రేస్‌మెంట్ స్థాయిని కలిగి ఉంది మరియు మహమ్మారి దిగువ నుండి వాల్యూమ్-వెయిటెడ్ సగటు ధర కూడా ఇక్కడ ఉంది.
పైకి, 2021 మరియు 2022 నుండి “ధ్రువణ స్థాయిలు” అని పిలవబడే చోట షేర్లు 1,720 మరియు 1,920 మధ్య ప్రతిఘటనను ఎదుర్కొనే అవకాశం ఉంది. ఆ అడ్డంకులను అధిగమించడంలో ఏదైనా వైఫల్యం, ఆ తర్వాత దాదాపు ఫిబొనాక్సీ మద్దతు స్థాయి కంటే తక్కువ విరామం ఉంటుంది. 988 ఎలుగుబంట్లకు మరింత ధైర్యం కలిగించవచ్చు. అలా జరిగితే, షేర్లు 88.6% ఫిబొనాక్సీ రీట్రేస్‌మెంట్ లైన్ వద్ద మద్దతు వరకు స్లైడ్ కావచ్చు, దాదాపు 580 వద్ద, శుక్రవారం ముగింపు కంటే 60% కంటే ఎక్కువ తగ్గుతుంది.
“స్కై-హై వాల్యుయేషన్‌ల తర్వాత స్టాక్‌లు సంక్షోభంలో చిక్కుకున్నప్పుడు, తదుపరి బుల్ మార్కెట్ ప్రారంభం కావడానికి ముందు ప్రతికూల సెంటిమెంట్‌ను తగ్గించుకోవడానికి వారికి సమయం అవసరమని గుర్తుంచుకోవడం ముఖ్యం” అని కాష్థెచాస్‌లోని చీఫ్ మార్కెట్ టెక్నీషియన్ జై బాలా అన్నారు. com, ఒక స్వతంత్ర మార్కెట్ సలహా సంస్థ. తదుపరి వ్యూహాత్మక ఎత్తుగడ యొక్క పాత్ర దీర్ఘకాల ఫ్రేమ్ చార్ట్‌లలో ఎంత నష్టం జరిగిందనే దాని గురించి సూచనను అందిస్తుంది, అతను చెప్పాడు.
[ad_2]
Source link